1. KHÁI NIỆM VÀ PHƯƠNG PHÁP
1.1 Giới thiệu
Phương pháp nhận diện và đầu tư cổ phiếu mạnh theo sóng thị trường nhằm lựa chọn ra những cổ phiếu mạnh dẫn sóng để giao dịch, bên cạnh đó phân tích thêm thị trường chung để quyết định giải ngân.
1.1.1 Cổ phiếu mạnh
Cổ phiếu mạnh là những cổ phiếu có mức tăng giá cao hơn mức tăng giá của thị trường;
Trong quá trình tăng giá cổ phiếu sẽ có những điểm điều chỉnh nhưng ngay sau đó, cổ phiếu sẽ tăng mạnh trở lại và có thể đạt giá mức cao hơn.
1.1.2 Sóng thị trường
a) Xác định sóng thị trường chung
Cổ phiếu luôn biến động theo thị trường chung. Nếu đi theo thị trường thì xác suất đầu tư cổ phiếu đúng hướng sẽ rất cao.
b) Nắm rõ thị trường chung
Đây là việc tưởng như đơn giản, nhưng rất quan trọng vì nếu không nắm được tình hình chung của thị trường, sẽ không biết được thị trường đang giai đoạn nào và đâu là cổ phiếu triển vọng đem về lợi nhuận tốt.
c) Xác định nhóm cổ phiếu đang thịnh hành hiện tại
Xác định nhóm ngành cổ phiếu đang được giới đầu tư quan tâm nhất vào thời điểm hiện tại. Từ đó, quyết định chọn cổ phiếu trong các nhóm ngành này.
d) Áp dụng chiến lược để đầu tư
Phân tích sóng ngắn hạn, dài hạn để áp dụng chiến lược đầu tư hiệu quả. Phân tích sóng dựa vào các chỉ báo kỹ thuật độ chính xác cao như Bollinger Band, RSI, MACD.
1.2 Mục tiêu
- Giúp nhà đầu tư đọc sóng thị trường, lựa chọn được cổ phiếu mạnh nhằm tối đa hóa lợi nhuận trong đợt sóng đang theo;
- Lợi nhuận thu về 1 năm khoảng 20% - 30%.
1.3 Đối tượng áp dụng
- Nhà đầu tư thích mua bán nhanh;
- Nhà đầu tư muốn dành một phần danh mục để mua bán theo sóng thị trường;
- Nhà đầu tư có số vốn dưới 10 tỷ đồng
2. CƠ SỞ LÝ THUYẾT
- Dùng phương pháp phân tích kỹ thuật, áp dụng chủ yếu dựa trên đường Bollinger, RSI, phân kỳ RSI và giá, MACD. Đồng thời, vận dụng thêm phân tích báo cáo tài chính.
- Phân tích kỹ thuật sẽ không hiệu quả trong các trường hợp khi có chiến tranh, bệnh dịch, bất ổn vĩ mô ngành,..;
- Thị trường Uptrend sẽ mua tăng tỷ trọng khi cổ phiếu test lại dải giữa Bollinger Band hoặc vượt đỉnh ngắn hạn. Ngoài ra vẽ thêm đường Fibonacci để xác định hỗ trợ và kháng cự;
- Nếu thị trường rơi vào downtrend thì không nên bình quân giá mà phải dựa vào phương pháp tích sản để giao dịch.
3. MÔ TẢ PHƯƠNG PHÁP
3.1 Cách chọn cổ phiếu
Quy tắc chọn cổ phiếu dựa trên các tiêu chí
- Phân tích cơ bản (FA): Ngành nghề kinh doanh đang hưởng lợi từ tác động vĩ mô trong nước và trên thế giới, tình hình kinh doanh tăng trưởng ổn định, tình hình tài chính không vay nợ cao,…
- Phân tích kỹ thuật (TA): Xem xét giá cổ phiếu nằm ở dải trên, dải giữa, hay dải dưới Bollinger Band để đưa ra quyết định đầu tư phù hợp với diễn biến thị trường chung, dùng Fibonacci để xác định hỗ trợ và kháng cự, RSI xác định vùng quá mua, quá bán và đo sức mạnh hiện tại của cổ phiếu, MACD xác định xu hướng hiện tại của cổ phiếu.
Kết luận: Đánh giá thị trường Uptrend sẽ chọn cổ phiếu mua
3.2 Tín hiệu Mua - Bán
3.2.1 Tín hiệu mua
Điểm mua dựa trên chỉ báo Bolinger Band của VN-Index. Nếu phân tích thấy chỉ số VN-Index đang nằm trên dải giữa (Middle Band) có thể tiến hành mua cổ phiếu có dòng tiền vào mạnh ở thời điểm hiện tại. Nếu hàng T2-T3 về lỗ thì xem xét cắt lỗ hoặc theo dõi thêm và không tăng tỷ trọng.
Ngoài ra, cần phân tích thêm lợi nhuận và nguồn thu của doanh nghiệp có tăng trưởng ổn định trong thời gian tới hay không? Các thông tin ở thời điểm hiện tại có tích cực với doanh nghiệp hay không?
Ưu tiên giải ngân ở những cổ phiếu có nền tảng cơ bản tốt như P/E thấp hơn thị trường và thấp hơn trung bình ngành.
3.2.2 Tín hiệu bán
Điểm bán dựa trên chỉ báo Bolinger Band. Nếu phân tích thấy chỉ số giá đang nằm dưới dải giữa (Middle Band) có thể tiến hành bán dần cổ phiếu.
3.3 QUẢN TRỊ RỦI RO
- Sẵn sàng cắt lỗ khi đứng trước rủi ro tiềm ẩn;
- Một trong những nguyên tắc sống còn quan trọng khi đầu tư theo dạng này là sẵn sàng cắt lỗ khi thị trường không đúng theo dự tính. Đây là nguyên tắc bảo toàn vốn và kiên nhẫn chờ đợi cơ hội khác tốt hơn;
- Cắt lỗ khi giá cổ phiếu xuyên thủng dải giữa Bolinger Band hoặc cổ phiếu lỗ hơn 7%;
- Cắt lỗ dần khi thấy chỉ số VN-Index nằm dưới dải giữa.
3.4 CÁCH GIAO DỊCH KHI THỊ TRƯỜNG UPTREND
Uptrend được hiểu là xu hướng tăng giá tổng thể của thị trường chứng khoán. Khi thị trường đang ở xu hướng Uptrend, chúng ta sẽ thấy đỉnh sau cao hơn đỉnh trước, đáy sau cao hơn đáy trước.
- Sau một đoạn điều chỉnh dòng tiền vào nhóm cổ phiếu nào giúp nhóm cổ phiếu tăng lên dải giữa của chỉ báo Bollinger Band trước chỉ số Index thì nhóm cổ phiếu đó được xem cổ phiếu mạnh và được xem là nhóm dẫn sóng;
- Cổ phiếu mạnh là cổ phiếu tạo đáy trước thị trường. Tăng lên dải giữa Bollinger Band và tích lũy trên dải này dù thị trường điều chỉnh, tích lũy để tạo đáy. Sau đó tiếp tục tăng lên dải trên của đường Bollinger Band khi chỉ số chung tiến lên dải giữa của đường Bollinger Band;
- Điểm mua của những cổ phiếu mạnh hơn thị trường là mua khi những cổ phiếu này tích lũy tại dải giữa của bollinger band hoặc mua khi cổ phiếu vượt đỉnh gần nhất sau khi test lại dải giữa của chỉ báo Bollinger Band;
- Nếu không dựa vào các chỉ báo trên có thể mua cổ phiếu vào khi giá tăng cùng với khối lượng giao dịch vượt quá 50% giá trị giao dịch trung bình 10 - 20 phiên gần nhất.
- Điểm bán cổ phiếu này sẽ dựa vào mục tiêu đề ra của nhà đầu tư, phân tích thêm chỉ báo Bollinger nếu giá cổ phiếu xuyên thủng dải giữa thì nên bán. Ngoài ra có thể vẽ Fibonacci để bán khi gặp các kháng cự mạnh hoặc quan sát thấy giá cổ phiếu tạo ra các khoảng trống "kiệt sức" so với phiên trước đó cũng là một dấu hiệu cảnh báo đã đến lúc chốt lời mã cổ phiếu.
3.5 CÁCH GIAO DỊCH KHI THỊ TRƯỜNG DOWNTREND
- Khi thị trường bước vào downtrend chúng ta sẽ tiến hành giao dịch tích sản: Phần dành cho mục tiêu tích sản chiếm 65-70% NAV;
- Khi giải ngân cần lựa chọn những doanh nghiệp cơ bản có nền tảng nội tại tốt cũng như có tiềm năng tăng trưởng cao trong tương lai. Giá cổ phiếu được tích lũy khi nằm dưới giá trị doanh nghiệp (giá thị trường của cổ phiếu chỉ được tích lũy khi nằm dưới giá trị của doanh nghiệp)
Thế nào là doanh nghiệp tốt?
- ROE quá khứ, doanh nghiệp nào có ROE 5 năm liên tục trên 10%
- P/E nhỏ hơn P/E trung bình của thị trường và trung bình ngành
- Cổ phiếu có tốc độ tăng trưởng về doanh thu và lợi nhuận hàng năm lớn hơn 10%
Thời điểm tích sản:
- Chỉ mua tích lũy cổ phiếu khi giá cổ phiếu thấp hơn từ 15% so với định giá
- Giá cổ phiếu thường tương quan với Index. Nên luôn luôn update, review nền giá mới
- Việc tích sản phải chia ra nhiều lần mua và mua một cách kiên nhẫn (có thể mua 5, 8 hoặc 10 lần)
- Toàn bộ phần cổ phiếu tích sản này không dùng đòn bẩy, chỉ dùng tiền mặt
- Phương pháp này phù hợp với người có thu nhập ổn định, có thể dành một số tiền nhất định hàng tháng để tích lũy cổ phiếu thành tài sản
Chốt lời
- Doanh nghiệp có sự thay đổi về nội tại đột biến, có những thông tin xấu bất ngờ và khi đó đã được xem xét kỹ càng
- Khi bán sẽ bán bằng mọi giá không quan tâm đến giá bán
- Hoặc sau chu kỳ đầu tư lớn hơn 1 năm nếu tỷ suất lợi nhuận đạt gấp 2 lần so với tốc độ tăng trưởng mặt bằng chung thì có thể xem xét chốt lời
- Hoặc sau chu kỳ đầu tư lớn hơn 1 năm nếu tỷ suất lợi nhuận đạt được lớn hơn hoặc bằng 500% so với lãi suất ngân hàng kỳ hàng 12 tháng cũng có thể xem xét chốt lời
- Có thể chốt lời nếu xuất hiện cơ hội tích lũy cổ phiếu tích sản mới
- Chốt lời vì những lý do riêng phục vụ cho đời sống cá nhân hoặc xuất hiện những kênh đầu tư mới
3.6 CÁCH GIAO DỊCH KHI THỊ TRƯỜNG SIDEWAY
- Sideway trong chứng khoán là trạng thái thị trường có xu hướng “đi ngang”, mức giá di chuyển dao động giữa mức hỗ trợ và kháng cự mạnh mà không đạt đỉnh hay chạm đáy. Đây là thời gian mức giá cổ phiếu ở mức bình ổn, không tăng hay giảm đột ngột;
- Trạng thái Sideway thường bắt đầu ở cuối xu hướng Downtrend (giá xuống) hoặc Uptrend (giá lên) khi giá đã qua bốn điểm lên xuống đảo chiều mà vẫn chưa hình thành đỉnh hay đáy mới. Tình trạng này thường lặp lại 3 lần giữa khu vực đường kháng cự và đường hỗ trợ. Sau đó, nó sẽ bị phá vỡ và thị trường sẽ diễn biến theo xu hướng mới, Uptrend hoặc Downtrend.
Cách nhận biết thị trường Sideway
- - Dựa vào dải Bollinger Band: Dải Bollinger Band sẽ thu hẹp lại khi xu hướng giá trên thị trường không có quá nhiều biến động;
- - Dùng chỉ báo Fibonacci: Khi đường giá chỉ giao dịch trên các tỷ lệ nhất định của dãy số Fibonacci trong một khoảng thời gian.
0 Nhận xét