Phần 1: Lý thuyết
1. Uptrend là gì?
Uptrend được hiểu là xu hướng tăng giá tổng thể của thị trường chứng khoán . Khi thị trường đang ở xu hướng Uptrend, chúng ta sẽ thấy đỉnh sau cao hơn đỉnh trước, đáy sau cao hơn đáy trước.
Hình 1: Ví dụ cổ phiếu Uptrend.
2. Đặc điểm của Uptrend trong chứng khoán là gì?
- Đỉnh giá cổ phiếu mới cao hơn đỉnh cũ và đáy giá mới cao hơn đáy trước đó. Xu hướng biểu đồ kỹ thuật có sự tăng trưởng về giá, đỉnh và đáy ngày càng tăng trưởng.
Hình 2: Ví dụ đỉnh và đáy ngắn hạng trong thị thị trường Uptrend.
- Thị trường chứng khoán sẽ có những điểm điều chỉnh về xu hướng giá nhưng ngay sau đó, sự tăng trưởng phục hồi trở lại sẽ khá mạnh. Ngay sau một đợt xuống giá, chứng khoán sẽ tăng vọt về giá trở lại và có thể đạt mức cao hơn.
Hình 3: Ví dụ sự điều chỉnh trong Uptrend.
3. Dấu hiệu nhận biết thị trường Uptrend
Dưới đây là các dấu hiệu giúp bạn nhận biết thị trường đang trong giai đoạn Uptrend:
a. Đường Trendlines
Nhà đầu tư cần thiết lập biểu đồ giá, vẽ đường Trendlines để xác định xu hướng thị trường. Nếu đường Trendlines nối các đáy và đỉnh có xu hướng đi lên, cho thấy thị trường đang trong giai đoạn Uptrend, tăng trưởng mạnh.
Hình 4: Ví dụ về đường đường xu hướng (Trendline)
- Độ dốc của đường Trendlines quá lớn thì xu hướng Uptrend dễ bị phá vỡ, đảo chiều.
- Độ dốc của đường Trendlines quá nhỏ thì các dự báo sẽ khó chính xác. Lúc này, nhà đầu tư cần sử dụng thêm đường trung bình động MA để tăng thêm mức độ tin tưởng của thông tin.
- Đường Trendlines tồn tại càng lâu, thời gian càng dài thì càng chính xác.
b. Đường trung bình động MA.
Đường trung bình động MA hay Moving Average là công cụ phân tích kỹ thuật về thị trường chứng khoán được nhiều nhà đầu tư sử dụng phổ biến hiện nay.
Một số trường hợp thường gặp và dấu hiệu từ đường trung bình động MA:
- Nếu giá chứng khoán biến động vượt đường trung bình động MA20 cho thấy dấu hiệu xu hướng Uptrend ngắn hạn.
- Giá cổ phiếu vượt đường MA50 cho thấy xu hướng Uptrend trung hạn.
- Trường hợp đường trung bình động MA20 vượt MA50 cho thấy xu hướng Uptrend dài hạn.
Hình 5 Ví dụ về các hình MA.
c. Giá cổ phiếu tăng vượt mốc kháng cự
Trường hợp giá cổ phiếu tăng vượt qua mốc kháng cự cũng sẽ báo hiệu xu hướng Uptrend sắp diễn ra. Ngoài ra, NĐT có thể theo dõi chỉ số VN-Index có vượt mốc kháng cự không để dự đoán thị trường. Bởi đây cũng là xu hướng chung cho thấy thị trường đang bước vào giai đoạn Uptrend.
Hình 6 Ví dụ về Giá cổ phiếu tăng vượt mốc kháng cự
d. Đường MACD
Chỉ báo MACD được sử dụng nhiều trong nhận diện xu hướng thị trường chứng khoán. Đường MACD được thiết lập bằng cách so sánh biến động của các đường trung bình động với nhau. Sau khi vẽ đường MACD, nhà đầu tư có thấy xu hướng Uptrend diễn ra khi chỉ số từ dưới đi lên.
Hình 7 Ví dụ về Đường MACD
d. Đường Bollinger
Chỉ báo Bollinger Band hay còn gọi là dải Bollinger được hình thành từ đường trung bình động MA (Moving Average) và độ lệch chuẩn giá. Cấu tạo của chỉ báo này gồm 3 phần chính là:
- Đường giữa (Middle Band): chính là đường trung bình động MA (Moving Average), lấy theo giá đóng cửa của 20 giai đoạn gần nhất.
- Dải trên (Upper Band): được tính bằng đường trung bình động MA cộng với 2 lần độ lệch chuẩn (Standard deviation)
- Dải dưới (Lower Band): được tính bằng đường trung bình động MA trừ đi 2 lần độ lệch chuẩn (Standard deviation)
Khi thị trường có xu hướng mạnh, mỗi khi giá bật ra khỏi dải trên hoặc dải dưới rồi sau đó quay về dải giữa nó sẽ ngay lập tức bật ra để tiếp tục xu hướng. Lúc đó, đường dải giữa đóng vai trò như một cản động (làm đường hỗ trợ hoặc kháng cự) của giá và khi thị trường pullback đối với dải giữa SMA20, đây cơ hội cho bạn thực hiện một giao dịch tại đó.
Hình 8 Ví dụ về Đường Bollinger
SAU KHI NHẬN DIỆN ĐƯỢC CÁC ĐẶC ĐIỂM CỦA THỊ TRƯỜNG UPTREND VẬY CHÚNG TA QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOÀN CẢNH THỊ TRƯỜNG UPTREND NHƯ THẾ NÀO?
a. Nếu nhà đầu tư nhận diện thị trường Uptrend theo đường Trendlines
- Trendline tăng (Bullish) có nghĩa là giá đang có xu hướng tăng, vì vậy chúng ta sẽ tìm kiếm cơ hội mua lên. Cơ hội mua sẽ xuất hiện khi giá giảm xuống gần với trendline.
- Trendline giảm (Bearish) có nghĩa là giá đang có xu hướng giảm, vì vậy chúng ta sẽ bán. Cơ hội bán xuất hiện khi đường giá vừa xuyên thủng trendline hoặc giá tăng lên và tiến gần đến đường trendline.
b. Nếu nhà đầu tư nhận diện thị trường Uptrend theo đường trung bình động MA.
- Đường SMA dùng trong ngắn hạn: SMA (10).
- Đường SMA dùng trong trung hạn: SMA (50).
- Đường SMA dùng trong dài hạn: SMA (100), SMA (200).
- Đường MA nhanh nằm trên đường MA chậm => thị trường đang trong xu hướng tăng
- Đường MA nhanh nằm dưới đường MA chậm => thị trường đang trong xu hướng giảm.
Vận dụng tín hiệu này, nhà đầu tư có thể xác định cách vào lệnh mua/ bán khi mà đường MA nhanh giao với đường MA chậm, cụ thể như sau:
- Vào lệnh mua khi đường MA nhanh cắt MA chậm từ dưới lên => thị trường chuyển từ giảm sang tăng => tín hiệu này hay được gọi là Giao cắt vàng (Golden Cross).
- Vào lệnh bán khi đường MA nhanh cắt MA chậm từ trên xuống => thị trường chuyển từ tăng sang giảm => tín hiệu này hay được gọi là Giao cắt tử thần (Death Cross)
c. Nếu nhà đầu tư nhận diện thị trường Uptrend theo đường giá cổ phiếu tăng vượt mốc kháng cự.
Trên thực tế, các ngưỡng trong mức hỗ trợ và kháng cự sẽ không thể giữ được mãi, mà chắc chắn là chúng thường xuyên bị phá vỡ. Khi giá phá vỡ giao dịch thì chúng ta sẽ giao dịch theo cách sau:
Nhà đầu tư sẽ thực hiện lệnh mua hoặc bán ngay khi giá phá vỡ vùng hỗ trợ hoặc kháng cự. Một cách dễ nhận biết nhất đó là giá cắt qua vùng này.
d. Nếu nhà đầu tư nhận diện thị trường Uptrend theo đường MACD
Dự báo về xu hướng giá, nhận biết tín hiệu mua bán
Chỉ báo MACD sẽ sử dụng 2 đường là đường MACD và đường signal để phân tích kỹ thuật, từ đó đưa ra các dự báo về xu hướng giá và giúp nhà đầu tư nhận biết điểm đặt lệnh mua bán:
Khi đường MACD giao với đường tín hiệu theo hướng từ dưới lên trên đường zero, báo hiệu giá sẽ tăng hơn mức hiện tại. Đây là tín hiệu tốt để các nhà đầu tư đặt lệnh mua vào ngay lúc hai đường cắt nhau.
Khi đường MACD giao với đường tín hiệu theo hướng từ trên xuống dưới đường zero, báo hiệu giá đang trên đà giảm. Đây là tín hiệu tốt để đặt lệnh bán ra ngay thời điểm giao cắt.
e. Nếu nhà đầu tư nhận diện thị trường Uptrend theo chỉ báo Bolinger band
Tính hiệu mua:
Điểm mua dựa trên chỉ báo Bolinger band của Index. Nếu phân tích thấy đường giá đang nằm trên dải giữa (Middle Band) có thể tiến hành mua cổ. Nếu hàng T2-T3 về lỗ thì xem xét cắt lỗ hoặc theo dõi thêm và không tăng tỷ trọng.
Ngoài ra cần phân tích thêm lợi nhuận và nguồn thu của doanh nghiệp có tăng trưởng ổn định trong thời gian tới hay không? Các thông tin ở thời điểm hiện tại có tích cực với doanh nghiệp hay không?
Ưu tiên giải ngân ở những cổ phiếu có nền tảng cơ bản tốt như P/E thấp hơn thị trường và thấp hơn trung bình ngành.
Tính hiệu bán:
Điểm bán dựa trên chỉ báo Bolinger band. Nếu phân tích thấy đường giá đang nằm dưới dải giữa (Middle Band) có thể tiến hành bán dần cổ phiếu.
Ngoài việc dựa báo kỹ thuật chúng ta cũng cần kết hợp thêm cách Quản Trị Vốn như sau:
| Cắt lỗ chủ động | Cắt lỗ thụ động | Cắt lỗ tới hạn |
Điểm số | Âm 3% - <5%
| Âm 8%-10%. | Âm 20%. |
| Timeline | Đảo chiều View. Xảy ra rủi ro chính sách , chiến tranh két thúc nhu cầu giảm, tăng... => Thực hiện cắt lỗ sớm nhanh hơn chart. | Nguyên tắc bắt buộc chạm là cắt. Nếu thị trường bật lên sau khi cắt cũng không sai vì thị trường downtrend. Cơ hội còn nhiều. | Âm 20% xảy ra từ 1 đến 4 tuần. Bỏ qua cắt lỗ chủ động vì kỳ vọng lãnh đạo mua, thị trường vào vùng quá bán…. |
Dấu hiệu | Không care TA. Chỉ quan tâm FA | Cùng cực tâm lý, thị trường hoãng loạn, tin đồn thường xuyên xảy ra. | Đa phần các phân tích đều cho rằng không bán. Mọi nhận định đều chống lại hành động bán. |
0 Nhận xét